Puntos forward
Empiece por la convención
Identifique las divisas base y cotizada, las fechas valor y la unidad del punto. Para la cotización inversa, calcule 1/F − 1/S; invertir solo el signo del número anterior no basta. Los lados bid/ask y el redondeo afectan al precio negociable.
Un modelo de tipos y el mercado
En un modelo simplificado sin costes, con S en USD/EUR, tipos anualizados simples y una fracción común de año T, F = S × (1 + rUSD × T)/(1 + rEUR × T). Las convenciones de cómputo de días, curvas, condiciones de financiación y basis entre divisas pueden cambiar el resultado. Dos tipos oficiales de bancos centrales no fijan el precio de una oferta completa.
Puntos y resultado de una operación
Evaluar un forward requiere el tipo posterior, las obligaciones y las fechas de flujos de caja. El interés, la financiación y el coste de oportunidad explican por qué una diferencia de importes nominales no es arbitraje por sí sola. Compruebe por separado la especificación de financiación del proveedor para un CFD.
Fuentes y aprendizaje adicional
Referencia: material de fuentes primarias. Verificado el 11 de octubre de 2026.
Diagrama y ejemplo
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Preguntas frecuentes
¿Los puntos positivos predicen un EUR más fuerte?
No son una previsión independiente. Describen una diferencia de precio para fechas y una convención de cotización especificadas.
¿Un punto siempre significa un pip?
No. Lea la unidad de la tabla; el ejemplo utiliza un pip igual a 0.0001 USD/EUR.
