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Fecha valor

Por Jarosław Wasiński (EN) • Publicado:
Día de liquidación acordado en el que las partes deben intercambiar los importes de divisas debidos por una transacción. Difiere de la fecha de contratación. FX spot suele utilizar T+2, pero la convención depende del par de divisas, el producto y los calendarios de días hábiles aplicables. Operar un CFD minorista no implica por sí mismo entrega física de divisas en esa fecha.
Ejemplo. En un modelo simplificado T+2, una operación acordada el lunes tiene fecha valor el miércoles si los dos días siguientes cumplen las reglas pertinentes de días hábiles y no hay festivos. No es un calendario universal para todos los pares.

Cómo funciona

Para financiar o renovar una posición, puede importar el número de días entre las fechas de liquidación pertinentes. Los festivos y fines de semana alteran ese intervalo. Por tanto, los días de devengo de financiación no siempre equivalen al número de días naturales en los que estuvo abierta una posición.

Error habitual

No aplique las convenciones de liquidación spot a todos los contratos minoristas. Los proveedores pueden utilizar su propio corte y tarifa de financiación. Para entrega física, compruebe también los calendarios de divisas y las reglas de contraparte.

Para seguir aprendiendo

En el curso: 6.5 Diferenciales de tipos y carry trade: cálculo completo en dos divisas. Fuentes: BIS: swaps FX.

Confirmación y preparación para el pago

Una fecha programada no demuestra que se haya entregado el dinero. Confirme los importes de divisas, las instrucciones del beneficiario, los cortes de pago y el método de liquidación. Un cobro fallido puede crear riesgo de liquidez o de principal aunque el tipo de cambio acordado no cambie.

Preguntas frecuentes

¿T+2 siempre significa 48 horas?
No. Se refiere a la convención pertinente de días hábiles, no a un número fijo de horas tras enviar una operación.
¿La fecha valor es el momento en que pulsé Comprar?

No. El acuerdo de operación, la confirmación de ejecución y la liquidación programada de divisas son eventos separados.

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Jarosław Wasiński

Redactor jefe, ForexMechanics.com • Analista macro y FX

Analista independiente y profesional con mas de 20 anos de experiencia en los mercados financieros. Activo en Forex desde 2004, con enfoque en analisis fundamental, estructura del mercado OTC y gestion disciplinada del riesgo de capital.

  • Creador y redactor jefe de MyBank.pl, ofreciendo educacion financiera fiable desde 2004.
  • Autor de cientos de comentarios de mercado en profundidad, analisis estructurales y materiales educativos para traders e inversores.
  • Defensor de la transparencia del mercado, promoviendo una educacion basada en datos concretos e informes institucionales (BIS, ESMA, CFTC).

Todo el contenido tiene caracter exclusivamente educativo e informativo – no constituye asesoramiento de inversion ni recomendacion alguna. Recuerde: el trading con apalancamiento (Forex/CFD) conlleva un alto riesgo de perdida rapida de capital.