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Markt und Instrumente

Valutadatum

Von Jarosław Wasiński (EN) • Veroeffentlicht:
Das Valutadatum ist der vereinbarte Abwicklungstag, an dem die Parteien die aus einer Transaktion geschuldeten Währungsbeträge austauschen sollen. Es unterscheidet sich vom Handelstag. Spot-FX verwendet häufig T+2. Die Konvention hängt jedoch vom Währungspaar, Produkt und den geltenden Geschäftstagskalendern ab. Der Handel mit einem Privatkunden-CFD bedeutet für sich genommen keine physische Währungslieferung an diesem Datum.
Beispiel. In einem vereinfachten T+2-Modell hat ein am Montag vereinbarter Trade Mittwoch als Valutadatum, sofern die nächsten beiden Tage die relevanten Geschäftstagsregeln erfüllen und keine Feiertage dazwischenliegen. Dies ist kein allgemeiner Kalender für jedes Paar.

Funktionsweise

Für Finanzierung oder Positionsverlängerung kann die Tageszahl zwischen maßgeblichen Abwicklungsdaten zählen. Feiertage und Wochenenden verändern dieses Intervall. Deshalb entsprechen Finanzierungstage nicht immer der Zahl der Kalendertage mit offener Position.

Häufiger Fehler

Spot-Abwicklungskonventionen nicht auf jeden Privatkundenvertrag anwenden. Anbieter können eigene Finanzierungsstichtage und Tarife verwenden. Bei physischer Lieferung auch Währungskalender und Gegenparteiregeln prüfen.

Weiterlernen

Im Kurs: 6.5 Zinsdifferenzen und Carry-Trade — die vollständige Rechnung in zwei Währungen. Quellen: BIZ: FX-Swaps.

Bestätigung und Zahlungsbereitschaft

Ein geplanter Termin belegt keine Geldlieferung. Währungsbeträge, Empfängeranweisungen, Zahlungsstichtage und Abwicklungsmethode bestätigen. Ausbleibender Eingang kann trotz unverändertem Wechselkurs Liquiditäts- oder Erfüllungsrisiko schaffen.

Häufige Fragen

Bedeutet T+2 immer 48 Stunden?
Nein. Es bezieht sich auf die maßgebliche Geschäftstagskonvention und nicht auf eine feste Zahl von Stunden nach dem Absenden eines Handelsauftrags.
Ist das Valutadatum der Moment meines Kaufklicks?

Nein. Handelsvereinbarung, Ausführungsbestätigung und geplante Währungsabwicklung sind getrennte Ereignisse.

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Jarosław Wasiński

Chefredakteur, ForexMechanics.com • Makro- und FX-Analyst

Unabhaengiger Analyst und Finanzmarkt-Experte mit ueber 20 Jahren Erfahrung an den Finanzmaerkten. Aktiv im Forex-Handel seit 2004, mit Schwerpunkt auf Fundamentalanalyse, der Struktur des OTC-Marktes und disziplinierter Risikosteuerung des Handelskapitals.

  • Gruender und Chefredakteur von MyBank.pl, der seit 2004 verlaessliche Finanzbildung anbietet.
  • Autor hunderter tiefgehender Marktkommentare, struktureller Analysen und Bildungsmaterialien fuer Trader und Investoren.
  • Verfechter der Markttransparenz. Er foerdert eine Ausbildung, die auf belastbaren Daten und institutionellen Berichten (BIS, ESMA, CFTC) basiert.

Alle Inhalte dienen ausschliesslich Bildungs- und Informationszwecken – sie stellen weder Anlageberatung noch eine Empfehlung dar. Bitte beachten Sie: Der gehebelte Handel (Forex/CFD) birgt ein hohes Risiko eines schnellen Kapitalverlusts.