Piyasa ve araçlar

Valör tarihi

Yazan Jarosław Wasiński (EN) • Yayınlanma: 23 Eki 2026

Tarafların işlem kapsamında borçlu oldukları para birimi tutarlarını değiştirmesinin beklendiği kararlaştırılmış uzlaşma günüdür. İşlem tarihinden farklıdır. Spot FX yaygın olarak T+2 kullanır; ancak uzlaşı pariteye, ürüne ve ilgili iş günü takvimlerine bağlıdır. Bireysel CFD işlemi kendi başına o tarihte fiziksel para teslimi anlamına gelmez.

Örnek. Basitleştirilmiş T+2 modelinde pazartesi kararlaştırılan işlemin valörü, sonraki iki gün ilgili iş günü kurallarını sağlıyor ve tatil girmiyorsa çarşambadır. Bu, her parite için evrensel takvim değildir.

Nasıl çalışır?

Pozisyonu finanse ederken veya yenilerken ilgili uzlaşma tarihleri arasındaki gün sayısı önemli olabilir. Tatiller ve hafta sonları aralığı değiştirir. Dolayısıyla finansman tahakkuk günleri, pozisyonun açık kaldığı takvim gün sayısına her zaman eşit değildir.

Yaygın hata

Spot uzlaşma uzlaşılarını her bireysel sözleşmeye uygulamayın. Sağlayıcılar kendi finansman kesimlerini ve tarifelerini kullanabilir. Fiziksel teslimde para birimi takvimlerini ve karşı taraf kurallarını da kontrol edin.

Daha fazla öğrenme

Kursta: 6.5 Faiz farkları ve carry işlemi: iki para biriminde tam hesap. Kaynaklar: BIS: FX swapları.

Teyit ve ödemeye hazırlık

Planlanmış tarih paranın teslim edildiğini kanıtlamaz. Para birimi tutarlarını, alıcı talimatlarını, ödeme kesimlerini ve uzlaşma yöntemini teyit edin. Başarısız tahsilat, kararlaştırılmış kur değişmese bile likidite veya anapara riski yaratabilir.

Sık sorulan sorular

T+2 her zaman 48 saat mi demektir?

Hayır. İşlem gönderdikten sonraki sabit saat sayısını değil, ilgili iş günü uzlaşısını ifade eder.

Valör tarihi, Al düğmesine tıkladığım an mıdır?

Hayır. İşlemin kararlaştırılması, gerçekleşme teyidi ve planlanan döviz uzlaşması ayrı olaylardır.

← Tüm sözlüğe geri dön