Der von Donald Lambert entwickelte Oszillator misst, wie weit der typische Kurs von seinem Durchschnitt abweicht, gemessen im Verhältnis zur mittleren Abweichung. Klassisch werden Werte über +100 und unter -100 als überkauft beziehungsweise überverkauft oder als Hinweis auf Ausbruchsstärke interpretiert. Trotz seines Namens lässt sich der CCI auf jeden Markt einschließlich Forex anwenden. Allerdings ist der CCI nicht begrenzt und kann weit über plus oder minus 100 hinauslaufen. Ein überkaufter Wert kann deshalb in einem starken Trend lange anhalten und Einstiege gegen den Trend teuer machen. Seine Wirksamkeit hängt stark von der Periode ab, standardmäßig 20, und muss mit einem Backtest für das jeweilige Instrument geprüft werden.
Beispiel. Bei einem beispielhaften N = 3 betragen die typischen Kurse 99, 100 und 104 Einheiten. Ihr SMA beträgt 101; die mittlere absolute Abweichung von demselben Durchschnitt ist (2 + 1 + 3)/3 = 2. Der aktuelle CCI = (104 − 101)/(0.015 × 2) = 100. Dies demonstriert die Rechnung und ist keine Empfehlung für eine Einstellung mit drei Perioden.
Kurs und richtiger Nenner
Der klassische typische Kurs lautet TP = (Hoch + Tief + Schluss)/3. Berechnen Sie für das ausgewählte Fenster den mittleren TP und die durchschnittliche absolute Differenz jedes TP von diesem einen Fenstermittelwert. CCI = (aktueller TP − SMA(TP))/(0.015 × mittlere Abweichung). Der Nenner ist weder die Standardabweichung noch die durchschnittliche Kursänderung.
Fenster, Quelle und Skala
Zwanzig Perioden sind eine verbreitete Konvention, doch die Software kann auch eine andere Preisquelle zulassen. Prüfen Sie Daten und Konventionen, bevor Sie Werte vergleichen. Der CCI hat keine festen Grenzen bei ±100. Wenn sein Abweichungsnenner null beträgt, benötigt die Software eine festgelegte Behandlungsregel; eine gewöhnliche Division durch null ist keine gültige Berechnung.
Schwelle und Strategielogik
Ein Niveau von +100 kann je nach vollständiger Regel Teil einer Momentum- oder einer Umkehrhypothese sein. Das sind unterschiedliche Anwendungen derselben Berechnung. Ein erhöhter Wert kann anhalten; er ist keine Wahrscheinlichkeit einer Korrektur. Ausdrückliche Einstiegs-, Ausstiegs- und Kostenannahmen ermöglichen einen fairen Vergleich, ohne nur attraktive Beispiele auszuwählen.
Definitionsquelle
TradingView: CCI. Eine Dokumentation des Aufbaus oder Begriffs garantiert keine Strategieergebnisse.
Häufige Fragen
Wird der klassische CCI durch die Standardabweichung geteilt?
Nein. Er verwendet die mittlere absolute Abweichung des TP vom Durchschnitt des Fensters.
Bedeutet +100 ein sicheres Verkaufssignal?
Nein. Es ist ein Indikatorwert; legen Sie Richtung und Nutzen der Regel fest und testen Sie diese.
Chefredakteur, ForexMechanics.com • Makro- und FX-Analyst
Unabhaengiger Analyst und Finanzmarkt-Experte mit ueber 20 Jahren Erfahrung an den Finanzmaerkten. Aktiv im Forex-Handel seit 2004, mit Schwerpunkt auf Fundamentalanalyse, der Struktur des OTC-Marktes und disziplinierter Risikosteuerung des Handelskapitals.
Gruender und Chefredakteur von MyBank.pl, der seit 2004 verlaessliche Finanzbildung anbietet.
Autor hunderter tiefgehender Marktkommentare, struktureller Analysen und Bildungsmaterialien fuer Trader und Investoren.
Verfechter der Markttransparenz. Er foerdert eine Ausbildung, die auf belastbaren Daten und institutionellen Berichten (BIS, ESMA, CFTC) basiert.
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