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Analisi tecnica

Commodity Channel Index

Di Jarosław Wasiński (EN) • Pubblicato: • Aggiornato:
Oscillatore di Donald Lambert che misura quanto il prezzo tipico si discosta dalla propria media rispetto allo scostamento medio; nella lettura classica, valori sopra +100 e sotto -100 sono interpretati come ipercomprato/ipervenduto o segno di forza del breakout. Nonostante il nome, funziona su qualsiasi mercato, incluso il Forex. Il limite è che il CCI non ha confini e può andare molto oltre più o meno 100: una lettura di ipercomprato può persistere a lungo in una tendenza forte, rendendo costose le entrate contrarie. L’efficacia dipende molto dal periodo (predefinito 20) e richiede un backtest sullo strumento specifico.
Esempio. Per un N = 3 illustrativo, i prezzi tipici sono 99, 100 e 104 unità. La loro SMA è 101; lo scostamento assoluto medio da quella stessa media è (2 + 1 + 3)/3 = 2. CCI attuale = (104 − 101)/(0.015 × 2) = 100. È una dimostrazione aritmetica, non una raccomandazione di tre periodi.

Prezzo e denominatore corretto

Il prezzo tipico classico è TP = (High + Low + Close)/3. Nella finestra scelta, calcola il TP medio e la differenza assoluta media di ogni TP da quella singola media della finestra. CCI = (TP attuale − SMA(TP))/(0.015 × scostamento medio). Il denominatore non è la deviazione standard né la variazione media del prezzo.

Finestra, fonte e scala

Venti periodi sono una convenzione diffusa, ma il software può consentire un’altra fonte di prezzo. Verifica dati e convenzioni prima di confrontare le letture. Il CCI non ha limiti fissi a ±100. Quando il denominatore dello scostamento è zero, il software richiede una gestione definita; una normale divisione per zero non è un calcolo valido.

Soglia e logica della strategia

Un livello +100 può far parte di un’ipotesi di momentum o di inversione, secondo la regola completa. Sono applicazioni diverse dello stesso calcolo. Una lettura elevata può persistere; non è una probabilità di correzione. Ipotesi esplicite di entrata, uscita e costi permettono un confronto corretto senza scegliere soltanto esempi attraenti.

Fonte della definizione

TradingView: CCI. La documentazione della costruzione o del concetto non garantisce i risultati di una strategia.

Domande frequenti

Il CCI classico divide per la deviazione standard?
No. Usa lo scostamento assoluto medio del TP dalla media della finestra.
+100 implica un segnale certo di vendita?
No. È un valore dell’indicatore; specifica e testa direzione e utilità della regola.

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Jarosław Wasiński

Caporedattore, ForexMechanics.com • Analista macro e FX

Analista indipendente e professionista con oltre 20 anni di esperienza nei mercati finanziari. Attivo nel Forex dal 2004, con un focus sull'analisi fondamentale, la struttura del mercato OTC e la gestione disciplinata del rischio di capitale.

  • Fondatore e caporedattore di MyBank.pl, che offre formazione finanziaria affidabile dal 2004.
  • Autore di centinaia di commenti di mercato approfonditi, analisi strutturali e materiali didattici per trader e investitori.
  • Sostenitore della trasparenza del mercato, promuovendo una formazione basata su dati concreti e report istituzionali (BIS, ESMA, CFTC).

Tutti i contenuti hanno carattere esclusivamente didattico e informativo – non costituiscono consulenza di investimento né alcuna raccomandazione. Ricorda: il trading con leva (Forex/CFD) comporta un elevato rischio di rapida perdita del capitale.