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Mercato e strumenti

Patrimonio e saldo

Di Jarosław Wasiński (EN) • Pubblicato: • Aggiornato:
Il saldo registra transazioni contabilizzate del conto, inclusi versamenti, prelievi e risultati o costi realizzati. Il patrimonio riflette anche la valutazione corrente delle posizioni aperte e altre rettifiche definite dalla piattaforma. L’approssimazione comune è patrimonio = saldo + risultato non realizzato; crediti e commissioni contabilizzati separatamente possono cambiare la formula esatta.

Gli esempi usano la notazione numerica inglese: la virgola separa le migliaia e il punto indica la parte decimale. 1,000 significa mille; 1.25, uno e un quarto.

Esempio. Ignorando altre rettifiche, un saldo di $1,000 con perdita aperta di $100 dà patrimonio di $900. Se il margine usato è $300, quello libero è $600 e il livello di margine è 300%.

Errore comune: trattare il saldo come denaro disponibile

Il solo saldo esclude le perdite di trading non realizzate. Patrimonio e margine usato servono a valutare il margine libero. Crediti, addebiti e trattamento del profitto aperto possono variare; usa le definizioni del contratto del conto.

Applicazione pratica

Controlla insieme patrimonio, margine libero e livello di margine prima di valutare se il conto possa sostenere una posizione.

Diagramma ed esempio svolto

Infografica didattica: patrimonio e saldo
Diagramma didattico; dati e ipotesi del modello sono dichiarati nella grafica.
Apri la grafica a dimensione intera

Realizzare una perdita

Nell’esempio senza costi, chiudere la perdita aperta di USD 100 sposta il saldo da USD 1,000 a USD 900 mentre il patrimonio resta USD 900. Cambia la classificazione della perdita, non ripristina il capitale. Lo svincolo del margine e i nuovi addebiti sono effetti separati.

Domande frequenti

Chiudere una perdita aperta ripristina il patrimonio?

Non di per sé. La perdita aperta diventa realizzata; ignorando costi e variazioni di prezzo, il saldo scende al patrimonio precedente mentre il patrimonio resta uguale.

Un saldo redditizio delle operazioni chiuse può nascondere perdite attuali?

Sì. Le perdite aperte possono ridurre il patrimonio senza aver ancora cambiato il saldo delle operazioni chiuse.

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Applica questo concetto

Il saldo registra i movimenti contabilizzati. Il patrimonio include utili o perdite aperte: un saldo di 1.000 $ e una perdita aperta di 100 $ danno 900 $ di patrimonio, senza altre rettifiche. Il saldo da solo non indica il capitale disponibile.

Termini spesso confusi →

Jarosław Wasiński

Caporedattore, ForexMechanics.com • Analista macro e FX

Analista indipendente e professionista con oltre 20 anni di esperienza nei mercati finanziari. Attivo nel Forex dal 2004, con un focus sull'analisi fondamentale, la struttura del mercato OTC e la gestione disciplinata del rischio di capitale.

  • Fondatore e caporedattore di MyBank.pl, che offre formazione finanziaria affidabile dal 2004.
  • Autore di centinaia di commenti di mercato approfonditi, analisi strutturali e materiali didattici per trader e investitori.
  • Sostenitore della trasparenza del mercato, promuovendo una formazione basata su dati concreti e report istituzionali (BIS, ESMA, CFTC).

Tutti i contenuti hanno carattere esclusivamente didattico e informativo – non costituiscono consulenza di investimento né alcuna raccomandazione. Ricorda: il trading con leva (Forex/CFD) comporta un elevato rischio di rapida perdita del capitale.