Сезонная корректировка

Автор: Jarosław Wasiński • Опубликовано: 23 окт. 2026

Статистическое удаление повторяющихся сезонных закономерностей и, в зависимости от метода, отдельных календарных эффектов для облегчения сравнения периодов. SA означает скорректированный ряд, NSA — нескорректированный. Это разные версии измерения, не взаимозаменяемые наблюдения. Корректировка не удаляет всей изменчивости, не даёт прогноза и не предотвращает пересмотров.

Пример. Упрощённая мультипликативная модель: нескорректированный индекс растёт со 100 до 120, а предполагаемый сезонный фактор — с 1.00 до 1.20. Деление на фактор даёт 100 в обоих периодах. Рост NSA — +20%, SA — нулевой; это не реальный расчёт X-13.

Как это работает

Проверяйте SA/NSA и месячный/годовой рост. Методы моделируют специфические закономерности ряда. Новые наблюдения и обновления модели могут менять факторы, поэтому для исторического анализа сохраняйте нужную версию данных.

Типичная ошибка

Не сравнивайте наблюдение SA с консенсусом NSA. Также не считайте обычный сезонный рост ускорением экономики без проверки точного охвата публикации.

Дальнейшее обучение

В курсе: 6.3 Макроэкономические отчёты — чтение NFP, CPI и GDP. Источники: BLS: сезонная корректировка.

Месячные и годовые сравнения

Изменения SA месяц к месяцу и NSA год к году отвечают на разные вопросы. Число рабочих дней и подвижные праздники могут требовать отдельных поправок. Сохраняйте метки ряда и метод; сезонная корректировка не устраняет каждого экономического шока.

Частые вопросы

SA всегда лучше NSA?

Нет. SA помогает изучать изменения после удаления модельной сезонности; NSA сообщает значения до этой поправки. Полезный выбор зависит от вопроса.

Корректировка удаляет все необычные события?

Нет. Это не универсальный фильтр кризисов, забастовок или разовых шоков.

← Вернуться к полному глоссарию