Handelssystem
Zwei Beschreibungen verwenden dasselbe Einstiegssignal, doch eine steigt bei 1R aus, während die andere ein Ziel von 2R oder eine zeitbasierte Regel nutzt. Es sind unterschiedliche Systemvarianten. In einem vereinfachten Modell mit zwei Ergebnissen betragen 40% der Ergebnisse +2R und 60% −1R, woraus sich ein Bruttoerwartungswert von 0.4 × 2R − 0.6 × 1R = 0.2R ergibt. Konstante Kosten von 0.15R je Trade reduzieren ihn auf 0.05R. Dies sind angenommene Modellparameter und kein nachgewiesener Vorteil eines realen Systems.
Eine vollständige Spezifikation über das Signal hinaus
Instrumentenuniversum, Daten, Entscheidungszeit, Einstiege, Ausstiege, Größe, Portfoliolimits und Behandlung von Konflikten oder Ausfällen definieren. Ausstiege können Ziele, Stopps, Zeit oder eine andere bestimmte Regel nutzen; ein fester Take-Profit ist nicht zwingend. Diskretionäre Orientierung braucht Grenzen und Anwendungsaufzeichnungen. Reproduzierbarkeit heißt, Entscheidungen aus damals verfügbaren Informationen zu rekonstruieren, nicht bei jeder Ausführung identische Ergebnisse zu erhalten.
Tests umfassen Ausführungsbedingungen
Hängt eine Regel vom Schluss einer abgeschlossenen Kerze ab, kann sie diesen Wert nicht nutzen, bevor er bekannt ist. Signal- und Ausführungskurs müssen nicht gleich sein. Bid-/Ask-Seiten, Provisionen, Finanzierung, Slippage und Größenbeschränkungen einbeziehen. Enthält eine Kerze sowohl SL- als auch TP-Niveau, zeigt OHLC allein ihre Reihenfolge eventuell nicht. In jedem unklaren Fall einen günstigen Verlauf anzunehmen kann Leistung künstlich verbessern.
Präzision belegt keinen Vorteil
Ausdrückliche Regeln sind test- und vergleichbar; eine formale Spezifikation oder Code garantiert aber keinen positiven Erwartungswert. Es gibt keine allgemeine Hierarchie, in der Einstieg immer am unwichtigsten ist oder Ausstiege und Größe unabhängig einen Vorteil schaffen. Wechselwirkungen, Stichprobenabdeckung und Out-of-Sample-Stabilität prüfen. Änderungen versionieren und getestete Alternativen dokumentieren, damit das nach vielen Versuchen beste gewählte Ergebnis nicht als unabhängige Bestätigung erscheint.
Weiterführendes Lernen und Quellen
8.1 Handelsstil und Handelssystem: Wann Sie im Markt sind und was Sie genau tun; 15.3 Strategieentwicklung — von der Hypothese zu prüfbaren Regeln; 15.4 Backtesting und Forward-Testing — Methoden, Belege und Fallstricke.
