Sistema de negociação
Duas descrições partilham um sinal de entrada, mas uma sai em 1R enquanto a outra usa um alvo de 2R ou uma regra temporal. São variantes de sistema diferentes. Num modelo simplificado de dois resultados, 40% dos resultados são +2R e 60% são −1R, dando esperança matemática bruta de 0.4 × 2R − 0.6 × 1R = 0.2R. Um custo constante de 0.15R em todas as operações reduz esse valor para 0.05R. São parâmetros pressupostos de um modelo, não uma vantagem demonstrada num sistema real.
Uma especificação completa para além do sinal
Defina o universo de instrumentos, os dados, o momento de decisão, as entradas, as saídas, o dimensionamento, os limites da carteira e o tratamento de conflitos ou falhas. As saídas podem usar alvos, stops, tempo ou outra regra especificada; um take profit fixo não é obrigatório. As orientações discricionárias precisam de limites e de um registo da sua aplicação. Reprodutibilidade significa reconstruir decisões a partir da informação então disponível, não obter resultados idênticos em todas as execuções.
Os testes incluem condições de execução
Se uma regra depender do fecho de uma vela concluída, não pode usar esse valor antes de ser conhecido. Um preço de sinal não tem de ser o preço de execução. Inclua os lados Bid/Ask, comissões, financiamento, slippage e restrições de dimensão. Se uma vela contiver níveis de SL e TP, os dados OHLC, por si só, podem não estabelecer a sua ordem. Presumir um percurso favorável em todos os casos ambíguos pode melhorar artificialmente o desempenho.
A precisão não demonstra uma vantagem
Regras explícitas podem ser testadas e comparadas, mas uma especificação formal ou código não garantem esperança matemática positiva. Não existe uma hierarquia universal em que a entrada seja sempre a menos importante ou em que as saídas e o dimensionamento criem independentemente uma vantagem. Avalie as interações, a cobertura da amostra e a estabilidade fora da amostra. Atribua versões às alterações e registe as alternativas testadas para que o melhor resultado selecionado após muitos ensaios não seja apresentado como confirmação independente.
Aprendizagem adicional e fontes
8.1 Estilo de negociação e sistema de negociação: quando está no mercado e o que faz exatamente; 15.3 Construção de estratégias — da hipótese a regras testáveis; 15.4 Backtesting e testes prospetivos — métodos, evidência e armadilhas.
