Vantagem estatística
Os exemplos usam a notação numérica inglesa: a vírgula separa os milhares e o ponto indica a parte decimal. 1,000 significa mil; 1.25, um e um quarto.
Uma hipótese de resultado positivo
Uma vantagem diz respeito a regras, instrumento, horas de negociação, execução e escala da posição especificados. Não é uma propriedade do nome de um indicador ou de um gráfico atraente. No exemplo, o custo afeta todos os resultados, reduzindo a esperança em 0.15R, e não apenas a componente vencedora. Se os encargos já estiverem refletidos nas execuções, não os desconte novamente. A probabilidade de vitória e os resultados possíveis têm de ser estimados em conjunto.
Da ideia à evidência
Registe critérios completos de entrada, saída e invalidação antes de testar. Inclua sinais não executados, spread, comissão, slippage e financiamento. Separe as observações usadas para escolher as regras da avaliação final. Procurar muitas variantes e guardar a melhor aumenta a possibilidade de sucesso acidental; uma média histórica positiva, por si só, é insuficiente. Apresente as variantes rejeitadas no registo de investigação, não apenas a vencedora.
Limitações e erro comum
A relação pode enfraquecer quando a liquidez, os custos ou os participantes do mercado mudam. Uma esperança positiva continua a permitir drawdowns substanciais. Uma posição maior pode piorar a execução, pelo que o desempenho de uma pequena conta não aumenta automaticamente à escala. Não trate a confiança, os conhecimentos analíticos ou a disciplina como prova de uma vantagem. O processo deve apoiar uma avaliação honesta, não garantir lucro.
Separe uma hipótese da execução acessível
Uma relação de preços pode ser inacessível com o seu volume, latência ou tarifário. Registe os sinais não executados e os preços disponíveis após a decisão. Uma cotação atraente vista antes de os cálculos terminarem não é automaticamente uma execução alcançável. A análise do desempenho líquido deve representar o processo efetivo, não uma escolha teórica dos melhores instantes. Documente cada alteração dos filtros ou do percurso de execução para que os resultados continuem a ser interpretáveis.
Aplique-a às decisões
Compare o efeito estimado com a incerteza, os custos e a sensibilidade aos pressupostos. Defina critérios para testes e revisões adicionais, conservando as versões da estratégia. Distinga uma ideia promissora, uma estimativa positiva e um modelo suficientemente sustentado para a escala escolhida. No curso: vantagem estatística e valor esperado e o cemitério dos sistemas.
