Plano de negociação
Um plano ilustrativo para uma conta de USD 10,000 limita o novo risco por operação a 0.5%, ou USD 50, e as perdas planeadas agregadas nas posições abertas a 1%, ou USD 100. O seu limiar de resultado líquido diário é −1.5% do património no início do dia, ou −USD 150, incluindo posições abertas e custos, sem fluxos de caixa. Duas posições com risco de USD 50 cada esgotam o orçamento de exposição aberta. Isto não significa que as perdas efetivas não possam excedê-lo ou que estas percentagens sejam adequadas a todos os operadores.
O que o plano estabelece antes de negociar
O plano especifica os instrumentos, o tempo disponível, o modo de negociação, as fontes de dados, os limites e os motivos para não negociar. Uma percentagem de risco precisa de um denominador: património atual, saldo ou capital de referência. Um limite diário exige um fuso horário e tratamento do resultado em aberto, custos e depósitos. Inclua falhas, gestão das posições remanescentes e condições de reinício. Instruções claras apoiam as decisões sem eliminar a incerteza do mercado.
Plano, manual de configurações e decisões sob pressão
O plano fornece restrições gerais; o manual descreve cenários aprovados. Uma configuração promissora não pode sobrepor-se aos limites do plano. Consulte as regras relevantes antes da sessão e da ordem, em vez de presumir que o documento deve ser aberto raramente. Regras escritas podem limitar a improvisação, mas não garantem cumprimento nem lucro. Distinga condições obrigatórias, orientações e hipóteses para que o seu estatuto não mude em resposta à operação mais recente.
Uma revisão com rasto de auditoria
Especifique o calendário de revisão e as condições para uma avaliação antecipada, como alterações das especificações contratuais ou dos mecanismos de execução. Registe o cumprimento do processo, as violações e a eficácia dos procedimentos separadamente do resultado. As atualizações precisam de versão, justificação e momento de implementação; conserve o documento anterior. O plano tem de se adequar ao tempo efetivamente disponível e às restrições aplicáveis da conta. Requisitos rígidos e inatingíveis podem ser tão pouco úteis como um documento sem regras concretas.
Aprendizagem adicional e fontes
15.2 Plano de negociação e manual de configurações — regras, risco e revisão; 9.11 Plano de gestão do risco – um modelo para preencher e uma lista de verificação antes da operação.
