HFT (negociação de alta frequência)
Os exemplos usam a notação numérica inglesa: a vírgula separa os milhares e o ponto indica a parte decimal. 1,000 significa mil; 1.25, um e um quarto.
Uma discrepância apresentada não é lucro assegurado
A quantidade disponível, os limites de crédito, os encargos, as ordens rejeitadas e o momento de ambas as componentes são relevantes. Se um lado for executado e o outro não, uma aparente arbitragem pode tornar-se uma posição sem cobertura. Os sistemas rápidos também precisam de limites operacionais e procedimentos de recuperação.
Estratégias diferentes, efeitos diferentes
A provisão automatizada de liquidez pode estreitar os spreads em algumas condições; os participantes também podem retirar cotações quando o risco muda. Os incentivos a quem fornece liquidez dependem do tarifário de um local de negociação. A designação HFT, por si só, não demonstra conduta imprópria nem um efeito benéfico em todas as ordens.
Limites das plataformas de retalho
A negociação gráfica de curto prazo não equivale à competição institucional em latência. Uma ligação mais rápida ou um EA não garantem o mesmo acesso ou condições económicas. Avalie a cadeia de execução efetiva, em vez de prometer uma vantagem baseada na velocidade.
Perguntas frequentes
Um EA rápido de retalho é automaticamente HFT?
Não. A negociação automatizada e a competição institucional sensível à latência são conceitos que se sobrepõem, mas são diferentes.
Uma diferença de arbitragem visível já é lucro?
Não. Ambas as componentes, a quantidade, os momentos, o financiamento e os encargos têm de funcionar como pressuposto. A falha de uma componente pode criar exposição sem cobertura.
