Posição overnight
Os exemplos usam a notação numérica inglesa: a vírgula separa os milhares e o ponto indica a parte decimal. 1,000 significa mil; 1.25, um e um quarto.
Use a unidade cotada e o calendário
As taxas podem ser expressas em pontos, dinheiro por lote, percentagens ou noutra base. O número de dias de financiamento pode refletir a liquidação, os fins de semana e os feriados. Leia separadamente as taxas de posições longas e curtas; ambos os lados podem ter encargos.
Financiamento e risco de execução são separados
Um crédito de financiamento positivo não compensa todos os movimentos de preço possíveis. As ordens stop normais não garantem um preço através de gaps. Compare a hora-limite e o cálculo de financiamento do contrato com os pressupostos de manutenção da estratégia, incluindo o custo de fechar e reabrir.
Overnight e uma vela diária
O limite de uma vela, a meia-noite civil e uma hora-limite de financiamento não têm de coincidir. Registe o fuso horário identificado e a data do contrato efetivo. Uma estratégia testada com barras diárias continua a precisar de um modelo de financiamento monetário se as posições atravessarem as horas-limite relevantes.
Perguntas frequentes
Overnight significa sempre manter até ao dia de calendário seguinte?
Não necessariamente. Atravessar a hora-limite de financiamento do instrumento pode ser relevante mesmo dentro de uma única data local.
Todas as quartas-feiras têm cobrança tripla?
Não. O instrumento, os calendários de liquidação e o tarifário do prestador determinam o calendário.
