Índice de Sentimento Especulativo
Os exemplos usam a notação numérica inglesa: a vírgula separa os milhares e o ponto indica a parte decimal. 1,000 significa mil; 1.25, um e um quarto.
Hipoteticamente, 70 de 100 contas da amostra com posição líquida estão longas e 30 curtas. A parcela longa é 70% e o rácio de contas longas/curtas é 70/30 = 2.33. Uma grande posição pode inverter a imagem baseada no volume sem alterar as contagens das contas.
O denominador é relevante
Verifique se o prestador conta contas líquidas, todas as posições ou unidades de contrato. Uma conta com ambos os lados pode ser tratada de forma diferente. Determine o momento de observação, a amostra e as regras de atualização; a percentagem de uma corretora não descreve todo o Forex.
Nível e variação
70% de posições longas hoje pode ser uma subida de 55% ou uma descida de 90%. O nível e a variação transmitem informação diferente. As tendências podem persistir com sentimento extremo; perdas numa amostra não demonstram lucros futuros para um observador.
Teste a hipótese
Defina o limiar, o horizonte, o momento de disponibilidade e as condições de entrada antes de testar. Inclua os custos e as alterações da composição da amostra. Acrescentar um filtro depois de inspecionar os resultados cria uma nova variante que exige avaliação independente.
Perguntas frequentes
70% de posições longas significa que 70% do capital global está longo?
Não. É uma parcela segundo o denominador e a amostra desse prestador.
Devo negociar sempre contra o posicionamento de retalho?
Não. Uma regra contrária precisa de evidência independente útil; a observação do sentimento, por si só, não a fornece.
