Excursión máxima adversa / favorable (MAE / MFE)
Los ejemplos usan la notación numérica inglesa: la coma separa los millares y el punto indica la parte decimal. 1,000 significa mil; 1.25, uno y un cuarto.
Defina el intervalo y el lado de cotización
El cierre hipotético de una posición larga suele valorarse a bid y el de una corta a ask, según las reglas del producto. Mida solo desde la entrada real hasta la salida. MAE es el mayor resultado adverso durante ese intervalo y MFE el mayor favorable, registrados a menudo como magnitudes positivas. Indique si se incluyen gastos y financiación. Un gráfico del punto medio puede producir cifras distintas de los lados de cotización ejecutables.
OHLC no revela la trayectoria completa
El máximo y mínimo de una barra no muestran cuál se alcanzó primero. Si tanto un stop como un objetivo podrían tocarse dentro de una barra, utilice datos más detallados o una regla de simulación conservadora explícita. Un muestreo escaso puede omitir el verdadero máximo o mínimo. Un precio mostrado no demuestra que toda la posición pudiera haberse ejecutado allí.
Error: la salida retrospectiva perfecta
MFE no es un beneficio que necesariamente debiera haberse capturado. Colocar un objetivo exactamente en máximos históricos utiliza conocimiento futuro. Cambiar el stop también cambia el intervalo de mantenimiento, por lo que el MFE registrado puede ocurrir después de que la posición alternativa ya se hubiera cerrado. Recalcule desde el principio una regla de salida alternativa y evalúela fuera de la muestra de ajuste.
Una posición corta y el ask
Una posición corta ilustrativa de EUR 10,000 abre a bid 1.1000. Mientras sigue abierta, el ask sube a 1.1020 y baja a 1.0990. Antes de costes adicionales, MAE es USD 20 y MFE USD 10. El cálculo depende del lado de cotización de cierre, no del mínimo de un gráfico que solo muestra bid. No suponga un spread constante salvo que forme parte del modelo de datos.
Aplicación
Examine las distribuciones MAE/MFE de grupos completos y comparables, incluidas las operaciones perdedoras. Con salidas parciales, distinga el movimiento del precio de la valoración del volumen real restante. Conserve la R inicial y la versión de datos. Estas medidas ayudan a formular hipótesis de stop o salida, pero no seleccionan automáticamente un óptimo. En el curso: diarios y métricas.
Diagrama y ejemplo
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