Massima escursione avversa / favorevole (MAE / MFE)
Gli esempi usano la notazione numerica inglese: la virgola separa le migliaia e il punto indica la parte decimale. 1,000 significa mille; 1.25, uno e un quarto.
Definire intervallo e lato della quotazione
La chiusura ipotetica di una posizione long si valuta normalmente al bid e quella di uno short all’ask, secondo le regole del prodotto. Misurare soltanto dall’ingresso effettivo all’uscita. MAE è il maggiore risultato avverso nell’intervallo e MFE il maggiore risultato favorevole, spesso registrati come grandezze positive. Dichiarare se commissioni e finanziamento sono inclusi. Un grafico del prezzo medio può produrre valori diversi dai lati eseguibili della quotazione.
OHLC non rivela il percorso completo
Massimo e minimo di una barra non mostrano quale sia stato raggiunto prima. Se sia stop sia obiettivo possono essere toccati nella stessa barra, usare dati più dettagliati o una regola di simulazione prudenziale esplicita. Un campionamento rado può perdere il vero massimo o minimo. Un prezzo mostrato non dimostra che l’intera posizione potesse essere eseguita lì.
Errore: l’uscita perfetta a posteriori
MFE non è un profitto che si sarebbe necessariamente dovuto incassare. Collocare un obiettivo esattamente sui massimi storici usa conoscenze future. Modificare lo stop cambia anche l’intervallo di detenzione, quindi il MFE registrato può verificarsi dopo che la posizione alternativa sarebbe già stata chiusa. Ricalcolare dall’inizio una regola di uscita alternativa e valutarla fuori dal campione di adattamento.
Una posizione short e l’ask
Uno short illustrativo di EUR 10,000 si apre al bid 1.1000. Finché resta aperto, l’ask sale a 1.1020 e scende a 1.0990. Prima di costi aggiuntivi, MAE è USD 20 e MFE USD 10. Il calcolo dipende dal lato della quotazione di chiusura, non dal minimo su un grafico del solo bid. Non presumere uno spread costante se non fa parte del modello dei dati.
Applicazione
Esaminare le distribuzioni MAE/MFE per gruppi completi e comparabili, comprese le operazioni perdenti. Con uscite parziali, distinguere il movimento del prezzo dalla valutazione del volume effettivo residuo. Conservare R iniziale e versione dei dati. Queste misure aiutano a formulare ipotesi su stop o uscita, ma non selezionano automaticamente un valore ottimale. Nel corso: diari e metriche.
Diagramma ed esempio svolto
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