Enviesamento de intervenção

Por Jarosław Wasiński (EN) • Publicado em: 5 mai 2026 • Atualizado em: 23 out 2026

Uma tendência para agir ou alterar ações para sentir controlo, sem um motivo baseado no plano. Nem todas as intervenções manuais são erradas; procedimentos excecionais podem exigir uma. A comparação com uma variante inalterada pode avaliar os efeitos, mas é um modelo contrafactual, não um custo sempre certo.

Exemplo. Um plano sai em +2R ou −1R. Por receio, fecha em +0.3R; o percurso posterior atinge +2R. A diferença de +1.7R pertence a esse modelo contrafactual, não prova que todas as intervenções prejudiquem o desempenho. Têm de ser considerados os dados disponíveis, a execução e todos os casos que cumprem os critérios.

Agir nem sempre é uma violação

O enviesamento de intervenção descreve agir para criar uma sensação de controlo. Uma saída manual pode ser legítima quando o plano permite responder a uma falha, a uma alteração da especificação ou a um limite da carteira. Defina antecipadamente as intervenções permitidas. Um problema operacional difere do desconforto temporário causado por um movimento do preço.

A variante planeada é contrafactual

Para cada intervenção, registe o momento, o motivo e a informação disponível. Reconstrua a variante inalterada usando o mesmo histórico subjacente e os mesmos custos. A reconstrução pode ser ambígua, por exemplo quando os dados OHLC não identificam a sequência SL/TP. Apresente essa incerteza em vez de atribuir um custo de intervenção certo ou presumir que a execução planeada era possível.

Processo e efeito

Meça a frequência das violações, o desvio em relação ao plano e a distribuição das diferenças líquidas, incluindo os casos benéficos. Uma perda evitada não justifica alterações constantes das regras; uma operação vencedora perdida não proíbe todas as intervenções. Avalie uma política revista como uma variante do sistema, em observações separadas das que a inspiraram.

Perguntas frequentes

Todas as alterações manuais prejudicam um sistema automatizado?

Não. Podem seguir um procedimento aprovado para casos excecionais; uma alteração não planeada exige uma avaliação separada.

A diferença de resultados é um custo de intervenção certo?

Nem sempre. Depende do modelo contrafactual e do histórico de execução disponível.

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