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Gestione del rischio

Livello del margine

Di Jarosław Wasiński (EN) • Pubblicato: • Aggiornato:
Il patrimonio del conto espresso in percentuale del margine utilizzato: livello del margine = patrimonio ÷ margine utilizzato × 100%, quando il margine utilizzato è positivo. I broker possono usare questo rapporto per avvisi sul margine e chiusure forzate.

Gli esempi usano la notazione numerica inglese: la virgola separa le migliaia e il punto indica la parte decimale. 1,000 significa mille; 1.25, uno e un quarto.

Esempio. Un patrimonio di USD 1,200 e un margine utilizzato di USD 400 danno un livello del margine del 300%. Se il patrimonio scende a USD 600 mentre il margine resta USD 400, il livello è del 150%. Nessuna delle due percentuali è una soglia universalmente sicura.

Leggi il denominatore

Il livello del margine può scendere perché il patrimonio diminuisce o il margine richiesto aumenta. Con margine utilizzato pari a zero, il rapporto è indefinito; una piattaforma può mostrare un campo vuoto o un altro valore speciale anziché una percentuale significativa.

Errore comune

Un livello del margine del 100% non significa che il conto abbia perso il 100%. Significa che il patrimonio è pari al margine utilizzato. Le soglie di avviso e liquidazione e le posizioni chiuse per prime dipendono dalle regole del conto.

Applicazione pratica

Confronta il rapporto visualizzato con le effettive regole di margin call e stop-out. Non considerare la distanza dalla chiusura forzata come un budget di perdita allo stop-loss. Documentazione di MetaTrader 5 sui campi del conto.

Domande frequenti

Il livello del margine può scendere senza un grande movimento del prezzo?

Sì. Il margine utilizzato può aumentare, mentre costi o altre rettifiche del conto possono cambiare il patrimonio.

Qual è il livello del margine senza margine utilizzato?

Il rapporto ha un denominatore nullo ed è indefinito. Un’indicazione speciale della piattaforma non è una percentuale significativa.

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Applica questo concetto

Usa le specifiche contrattuali del broker e tassi di cambio aggiornati. I calcolatori illustrano ipotesi; non garantiscono prezzi di esecuzione o rendimenti.

Jarosław Wasiński

Caporedattore, ForexMechanics.com • Analista macro e FX

Analista indipendente e professionista con oltre 20 anni di esperienza nei mercati finanziari. Attivo nel Forex dal 2004, con un focus sull'analisi fondamentale, la struttura del mercato OTC e la gestione disciplinata del rischio di capitale.

  • Fondatore e caporedattore di MyBank.pl, che offre formazione finanziaria affidabile dal 2004.
  • Autore di centinaia di commenti di mercato approfonditi, analisi strutturali e materiali didattici per trader e investitori.
  • Sostenitore della trasparenza del mercato, promuovendo una formazione basata su dati concreti e report istituzionali (BIS, ESMA, CFTC).

Tutti i contenuti hanno carattere esclusivamente didattico e informativo – non costituiscono consulenza di investimento né alcuna raccomandazione. Ricorda: il trading con leva (Forex/CFD) comporta un elevato rischio di rapida perdita del capitale.