Home/Glossario/Tom-next
Home/Glossario/Tom-next
Mercato e strumenti

Tom-next

Di Jarosław Wasiński (EN) • Pubblicato:
Un FX swap a breve scadenza che combina uno scambio alla data pertinente “domani” con uno inverso alla successiva data ammissibile “next”. Le date effettive dipendono da calendari, coppia e accordo. Il tom-next all’ingrosso può contribuire al finanziamento del FX rinnovato, ma non coincide con un onere overnight CFD retail.
Esempio. Modello senza festività: concordare entrambe le componenti lunedì. Vendere EUR 100,000 contro USD a 1.1000 ha data valuta martedì; riacquistare lo stesso importo EUR a 1.1001 ha data valuta mercoledì. I flussi USD sono +110,000 e −110,010 in date diverse. La differenza di USD 10 non descrive l’intero onere di un conto CFD qualsiasi.

Due componenti di un unico accordo

Lo swap ha date vicina e lontana con direzioni di cambio opposte. L’esempio rinnova l’importo EUR tra le date. Lati delle quotazioni e visualizzazione dei punti possono differire; la conferma della transazione determina il significato dei numeri.

Calendari e rollover

“Domani” e “next” possono non essere giorni di calendario consecutivi. Fine settimana, festività in entrambe le valute e orario limite cambiano le date. Non trasferire automaticamente a ogni prodotto il giorno settimanale di addebito triplo di uno strumento specifico.

Traduzione in un conto retail

Un fornitore rolling-FX o CFD può applicare una maggiorazione, una propria conversione delle unità contrattuali e un calendario degli addebiti. Confrontare direzione della posizione, dimensione, giorni addebitabili e valuta del conto. Specifiche e storico del conto stabiliscono l’onere, non i soli tassi di politica monetaria.

Fonti e approfondimenti

Riferimento: materiale da fonti primarie. Verificato l’11 ottobre 2026.

Domande frequenti

Tom-next è l’onere swap della piattaforma?

Non necessariamente. L’etichetta “swap” di una piattaforma può descrivere un onere di finanziamento retail con componenti e convenzioni aggiuntive.

Le due componenti usano lo stesso cambio?

Non necessariamente. Differenza dei cambi e date sono condizioni centrali dello swap.

← Torna al glossario completo

Jarosław Wasiński

Caporedattore, ForexMechanics.com • Analista macro e FX

Analista indipendente e professionista con oltre 20 anni di esperienza nei mercati finanziari. Attivo nel Forex dal 2004, con un focus sull'analisi fondamentale, la struttura del mercato OTC e la gestione disciplinata del rischio di capitale.

  • Fondatore e caporedattore di MyBank.pl, che offre formazione finanziaria affidabile dal 2004.
  • Autore di centinaia di commenti di mercato approfonditi, analisi strutturali e materiali didattici per trader e investitori.
  • Sostenitore della trasparenza del mercato, promuovendo una formazione basata su dati concreti e report istituzionali (BIS, ESMA, CFTC).

Tutti i contenuti hanno carattere esclusivamente didattico e informativo – non costituiscono consulenza di investimento né alcuna raccomandazione. Ricorda: il trading con leva (Forex/CFD) comporta un elevato rischio di rapida perdita del capitale.