Spread variável
Para uma posição de EUR 10,000, um spread pressuposto de EUR/USD aumenta de 0.8 para 3.0 pips. Uma abertura e fecho imediatos com as cotações correspondentes inalteradas custariam, respetivamente, USD 0.80 ou USD 3.00 em termos de preço. Isto exclui outros encargos e não é um intervalo de spread prometido.
Preços variáveis
A diferença Ask–Bid pode mudar com a disponibilidade das cotações, o risco, as margens acrescentadas pelo prestador e as condições de mercado. As horas ativas podem trazer cotações mais estreitas, mas o menor spread anunciado não é a média nem um máximo garantido. Um spread variável não identifica se a exposição dos clientes é coberta externamente.
O lado relevante da cotação
Um spread pode alargar devido a uma descida do Bid, a uma subida do Ask ou a ambas. Uma ativação baseada no Ask pode ocorrer sem um toque correspondente no gráfico Bid. Valorizar uma posição aberta pela sua cotação de fecho também pode alterar o património quando o ponto médio quase não se move. Registe ambos os preços antes de diagnosticar o efeito.
Avalie a distribuição
Meça os spreads efetivos típicos e em tensão nos horários e dimensões de negociação considerados. Inclua de forma coerente comissão, financiamento, conversão, pedidos rejeitados e execuções. Se o resultado usa preços efetivos de execução, a contribuição do spread está incorporada; descontar outro spread sobreavalia os custos. Compare fontes de dados e momentos equivalentes.
Perguntas frequentes
Os spreads variáveis têm de alargar por um múltiplo fixo durante as notícias?
Não. A reação depende do instrumento, da fonte e do evento; não se aplica um multiplicador universal.
Um spread variável é sempre mais barato do que um spread fixo?
Não. Compare os custos totais efetivos e as condições contratuais para a mesma atividade de negociação.
