Volatilidad realizada

Por Jarosław Wasiński (EN) • Publicado: 23 oct 2026

Medida de volatilidad calculada con precios observados en una ventana y frecuencia especificadas. Puede utilizar la desviación típica de rentabilidades u otro estimador, incluidos datos intradía. Indique el método, no solo el porcentaje.

Ejemplo. Modelo de rentabilidades diarias simples: −1%, 0%, +1%. La media es 0%; la desviación típica muestral con n−1 es 1%. Con una convención ilustrativa de 252 periodos y los supuestos de escalado, la anualización da 1% × √252 ≈ 15.87%. Tres observaciones no proporcionan una previsión fiable.

Datos, ventana y definición

Especifique precios bid, ask o medios, rentabilidades logarítmicas o simples, ventana y tratamiento de datos ausentes. La frecuencia y fuente de precio pueden cambiar el resultado. La varianza realizada de rentabilidades intradía al cuadrado es un estimador específico y distinto.

Anualización

El multiplicador √N requiere supuestos adecuados de varianza y dependencia de rentabilidades. No es una rentabilidad compuesta. N depende del calendario y la frecuencia; 252 es la convención del ejemplo, no una regla universal.

Interpretación

La volatilidad histórica depende de la muestra y no describe automáticamente el próximo periodo ni una pérdida garantizada. ATR mide el rango de precios en unidades del instrumento, no la desviación típica de rentabilidades porcentuales.

Referencia y conceptos relacionados

Referencia: NIST: medidas de escala. Verificado el 11 de octubre de 2026.

Véase: volatilidad implícita, volatilidad, ATR.

Preguntas frecuentes

¿Mayor volatilidad significa más beneficio?

No. Describe dispersión o fluctuaciones bajo un método; no demuestra ventaja de estrategia ni signo del resultado.

¿Basta con comunicar un 20%?

No. Sin ventana, frecuencia, anualización y estimador, la comparación no está definida.

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