Gerçekleşen volatilite

Yazan Jarosław Wasiński (EN) • Yayınlanma: 23 Eki 2026

Belirli bir pencere ve sıklık boyunca gözlenen fiyatlardan hesaplanan volatilite ölçüsüdür. Getirilerin standart sapmasını veya gün içi verileri de içeren başka bir tahmin ediciyi kullanabilir. Yalnızca yüzdeyi değil, yöntemi de belirtin.

Örnek. Basit günlük getiri modeli: −1%, 0%, +1%. Ortalama 0%'dır; n−1 kullanılan örneklem standart sapması %1'dir. Örnek amaçlı 252 dönem kuralıyla ve ölçekleme varsayımları altında yıllıklandırma %1 × √252 ≈ %15.87 verir. Üç gözlem güvenilir bir tahmin sağlamaz.

Veri, pencere ve tanım

Alış, satış veya orta fiyatları; logaritmik veya basit getirileri; pencereyi ve eksik verinin nasıl işlendiğini belirtin. Sıklık ve fiyat kaynağı sonucu değiştirebilir. Gün içi getirilerin karelerinden hesaplanan gerçekleşen varyans, belirli ve ayrı bir tahmin edicidir.

Yıllıklandırma

√N çarpanı, varyans ve getiriler arasındaki bağımlılığa ilişkin uygun varsayımlar gerektirir. Bileşik performans değildir. N takvime ve sıklığa bağlıdır; 252 bu örnekte kullanılan kuraldır, evrensel bir kural değildir.

Yorumlama

Tarihsel volatilite örnekleme bağlıdır ve otomatik olarak sonraki dönemi veya garanti edilmiş bir kaybı açıklamaz. ATR, yüzde getiri standart sapması yerine enstrüman birimleriyle fiyat aralığını ölçer.

Kaynak ve ilişkili kavramlar

Referans: NIST: ölçek ölçüleri. 11 Ekim 2026'da kontrol edilmiştir.

Bkz. ima edilen oynaklık, oynaklık, ATR.

Sık sorulan sorular

Daha yüksek volatilite daha fazla kâr demek mi?

Hayır. Bir yönteme göre dağılımı veya dalgalanmaları açıklar; strateji üstünlüğünü veya sonucun işaretini belirlemez.

%20 bildirmek yeterli mi?

Hayır. Pencere, sıklık, yıllıklandırma ve tahmin edici olmadan karşılaştırma tanımsızdır.

← Tüm sözlüğe geri dön