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Analisi e metriche

Volatilità realizzata

Di Jarosław Wasiński (EN) • Pubblicato:
Una misura di volatilità calcolata dai prezzi osservati su una finestra e frequenza specificate. Può usare deviazione standard dei rendimenti o un altro stimatore, inclusi dati intraday. Dichiarare il metodo, non soltanto la percentuale.
Esempio. Modello di rendimenti giornalieri semplici: −1%, 0%, +1%. La media è 0%; la deviazione standard campionaria con n−1 è 1%. Con una convenzione illustrativa di 252 periodi e le ipotesi di scala, l’annualizzazione dà 1% × √252 ≈ 15.87%. Tre osservazioni non offrono una previsione affidabile.

Dati, finestra e definizione

Specificare prezzi bid, ask o medi, rendimenti logaritmici o semplici, finestra e trattamento dei dati mancanti. Frequenza e fonte del prezzo possono cambiare il risultato. La varianza realizzata dai rendimenti intraday al quadrato è uno stimatore specifico e distinto.

Annualizzazione

Il moltiplicatore √N richiede ipotesi adatte su varianza e dipendenza dei rendimenti. Non è una performance composta. N dipende da calendario e frequenza; 252 è la convenzione di questo esempio, non una regola universale.

Interpretazione

La volatilità storica dipende dal campione e non descrive automaticamente il periodo successivo o una perdita garantita. L’ATR misura l’intervallo di prezzo in unità dello strumento, non la deviazione standard percentuale dei rendimenti.

Riferimento e concetti collegati

Riferimento: NIST: misure di scala. Verificato l’11 ottobre 2026.

Vedi: volatilità implicita, volatilità, ATR.

Domande frequenti

Volatilità maggiore significa profitto maggiore?

No. Descrive dispersione o oscillazioni secondo un metodo; non dimostra vantaggio della strategia o segno dell’esito.

Riportare 20% è sufficiente?

No. Senza finestra, frequenza, annualizzazione e stimatore, il confronto è indefinito.

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Jarosław Wasiński

Caporedattore, ForexMechanics.com • Analista macro e FX

Analista indipendente e professionista con oltre 20 anni di esperienza nei mercati finanziari. Attivo nel Forex dal 2004, con un focus sull'analisi fondamentale, la struttura del mercato OTC e la gestione disciplinata del rischio di capitale.

  • Fondatore e caporedattore di MyBank.pl, che offre formazione finanziaria affidabile dal 2004.
  • Autore di centinaia di commenti di mercato approfonditi, analisi strutturali e materiali didattici per trader e investitori.
  • Sostenitore della trasparenza del mercato, promuovendo una formazione basata su dati concreti e report istituzionali (BIS, ESMA, CFTC).

Tutti i contenuti hanno carattere esclusivamente didattico e informativo – non costituiscono consulenza di investimento né alcuna raccomandazione. Ricorda: il trading con leva (Forex/CFD) comporta un elevato rischio di rapida perdita del capitale.