Реализованная волатильность

Автор: Jarosław Wasiński • Опубликовано: 23 окт. 2026

Мера волатильности по наблюдённым ценам заданного окна и частоты. Может использовать стандартное отклонение доходностей или другой оцениватель, включая внутридневные данные. Указывайте метод, не только процент.

Пример. Простая модель дневных доходностей: −1%, 0%, +1%. Среднее 0%; выборочное стандартное отклонение с n−1 равно 1%. При условном соглашении 252 периодов и предпосылках масштабирования годовой пересчёт даёт 1% × √252 ≈ 15.87%. Три наблюдения не дают надёжного прогноза.

Данные, окно и определение

Задайте цены bid, ask или середины, логарифмические или простые доходности, окно и обработку пропусков. Частота и источник могут менять результат. Реализованная дисперсия по внутридневным квадратам доходностей — конкретный отдельный оцениватель.

Годовой пересчёт

Множитель √N требует подходящих предпосылок о дисперсии и зависимости доходностей. Это не доходность с реинвестированием. N зависит от календаря и частоты; 252 — правило этого примера, а не универсальная норма.

Трактовка

Историческая волатильность зависит от выборки и не описывает автоматически следующий период или гарантированный убыток. ATR измеряет ценовой диапазон в единицах инструмента, не стандартное отклонение процентных доходностей.

Источники и связанные понятия

Источник: NIST: меры масштаба. Проверено 11 октября 2026.

См.: подразумеваемая волатильность, волатильность, ATR.

Частые вопросы

Более высокая волатильность означает большую прибыль?

Нет. Она описывает разброс или колебания по методу; не устанавливает преимущества стратегии или знака исхода.

Указать 20% достаточно?

Нет. Без окна, частоты, годового пересчёта и оценивателя сравнение не определено.

← Вернуться к полному глоссарию