Mecanismo de paragem (kill switch)
Um plano hipotético começa o dia com um património de USD 10,000, usa um R fixo de USD 100 e define um limite de resultado líquido diário de −3R, ou −USD 300, sem depósitos nem levantamentos. Um património de USD 9,700 ativa uma pausa. O plano especifica o bloqueio de novas entradas, o cancelamento das ordens de entrada pendentes e o tratamento das posições abertas. Não são necessárias três perdas: uma perda com slippage pode atingir o limite. Um resultado intermédio mais alto não altera a referência acordada de USD 10,000.
Ativação, ação e reinício
Especifique a quantidade medida, o limiar, os momentos de monitorização, a resposta e as condições de reinício. Determine se o resultado diário inclui posições abertas e custos, quando começa o dia de negociação e como são tratados os depósitos. Desativar novas entradas não liquida automaticamente todas as posições. Ambas as ações podem ser necessárias, mas precisam de instruções separadas. Reiniciar após uma revisão e confirmação de prontidão operacional é diferente de retomar automaticamente no dia seguinte.
Mais do que um limite de perda financeira
A negociação também pode parar devido a dados incorretos, perda de ligação, discrepâncias nas posições ou violações de procedimentos. Os limiares exigem avaliação, não uma regra universal de duas ou três perdas. Nos requisitos da UE para empresas de investimento que fazem negociação algorítmica, «kill functionality» significa o cancelamento de emergência de ordens não executadas. Um kill switch pessoal pode prescrever ações mais amplas, mas o seu limite de perda da conta não deve ser confundido com esse requisito jurídico específico.
Teste a resposta, não apenas o alerta
Em simulação, verifique se todos os canais de introdução de ordens estão bloqueados, se os cancelamentos são confirmados e se a exposição remanescente tem um responsável designado. Registe as confirmações, o estado da conta e o motivo da ativação. Um alerta facilmente ignorado difere de um bloqueio técnico. Nenhum garante que a perda pare exatamente no limiar: gaps, latência ou falhas podem causar uma ultrapassagem. O objetivo é uma resposta definida e menor exposição adicional, não uma promessa de ausência de drawdown.
Aprendizagem adicional e fontes
9.8 Drawdown: duas definições e o procedimento para interromper a negociação; 9.11 Plano de gestão do risco – um modelo para preencher e uma lista de verificação antes da operação; 11.5 Automatização da negociação: EA, scripts MQL, cBots e VPS.
Fontes primárias (verificadas em 2026-10-11): Regulamento Delegado (UE) 2017/589, artigo 12.
