Risco de base
Identifique o desfasamento
Compare a moeda e data dos fluxos de caixa, o nocional, o instrumento e a referência. Cobrir EUR/USD através de outro par ou vencimento deixa riscos diferentes dos de um contrato estreitamente correspondente. Os custos, as garantias e a disponibilidade de liquidez também afetam o resultado.
Risco de base e base entre moedas
O risco de base é o conceito amplo de cobertura imperfeita. A base entre moedas é uma diferença específica de preços de financiamento entre mercados de moedas. Pode criar risco de base, mas os termos não são sinónimos.
Avalie a cobertura
Registe a finalidade antes de negociar: que fluxo de caixa e que movimento devem ser reduzidos? Avalie ambas as componentes numa moeda e em datas coerentes. Teste a divergência e as necessidades de caixa; menor variação histórica não implica proteção completa.
Fontes e aprendizagem adicional
Referência: material de fontes primárias. Verificado em 11 de outubro de 2026.
Perguntas frequentes
Uma cobertura pode perder dinheiro?
Sim. Avalie a cobertura e a exposição em conjunto; a cobertura não tem de ser lucrativa isoladamente.
Uma correlação de 0.9 elimina o risco de base?
Não. É uma estimativa amostral e não assegura variações de valor idênticas nem dependência estável.
