Drawdown mobile
Gli esempi usano la notazione numerica inglese: la virgola separa le migliaia e il punto indica la parte decimale. 1,000 significa mille; 1.25, uno e un quarto.
Un programma ipotetico ha un conto di riferimento di USD 50,000 e una distanza fissa della soglia di USD 2,000 sotto la massima equity osservata intraday. Il livello minimo iniziale è USD 48,000. Un aumento non realizzato a USD 51,200 lo alza a USD 49,200. Una discesa a USD 49,500 lascia soltanto USD 300 di margine residuo, anche se la perdita dal capitale iniziale è USD 500. Questo esempio non ha un limite al movimento della soglia; si verifica una violazione quando equity ≤ livello minimo.
Massimo di riferimento e margine residuo disponibile
Un livello minimo mobile non coincide con una perdita percentuale dal capitale iniziale. Stabilire prima il massimo di riferimento secondo le regole del programma: saldo o equity, aggiornato intraday o a fine giornata. Poi applicare distanza, eventuale limite all’adeguamento e regola di violazione. Con un livello minimo basato sull’equity, i guadagni non realizzati possono alzare il confine prima che un’operazione produca denaro. Il margine residuo è la misura attuale del conto meno il livello minimo applicabile, non il profitto dall’inizio.
Le condizioni del programma cambiano il calcolo
Verificare se il limite sia un importo monetario o una percentuale, includa commissioni e finanziamento, cambi dopo i prelievi o smetta di spostarsi a un limite. Identificare fuso orario del reset ed eventuale limite giornaliero separato. Il modello sopra illustra l’aritmetica, non ogni società di proprietary trading. Il conto può essere simulato e regole di valutazione o pagamento non equivalgono automaticamente alle protezioni dei depositi dei clienti presso un broker.
Usare il limite prima di inserire un’operazione
Prima di inviare un ordine, considerare posizioni aperte, fattori di rischio condivisi e costi di chiusura. Non trattare tutto il margine residuo come budget sicuro per lo stop loss: gap e slippage possono superare le perdite pianificate. Modellizzare anche un guadagno temporaneo che alza il livello minimo prima di scomparire. Una piccola operazione realizzata positiva può non migliorare la capacità futura di trading se il massimo di riferimento è aumentato molto di più durante quella posizione.
Approfondimenti e fonti
12.11 Società di prop trading – l’alternativa e la realtà; 9.8 Drawdown: due definizioni e procedura di sospensione del trading.
Diagramma ed esempio svolto
Apri la grafica a dimensione intera
