Simulação de Monte Carlo

Por Jarosław Wasiński (EN) • Publicado em: 23 out 2026

Uma família de métodos que usa simulação aleatória para examinar resultados segundo um modelo explicitamente especificado. Na análise de estratégias, percursos simulados de operações ou rendibilidades podem produzir distribuições de património, drawdown ou violações de limiares, não apenas uma curva histórica. A reamostragem é uma abordagem possível. Os resultados estimam risco dentro do modelo, não todo o risco real de ruína; a qualidade dos dados de entrada, a dependência, os custos e o enviesamento de seleção continuam decisivos.

Exemplo. Considere as mesmas operações hipotéticas de −1R, −1R e +2R. Uma ordenação começa com um drawdown de 2R; outra começa com um ganho de 2R antes de regressar a zero. Reordenar altera o percurso mantendo a soma; reamostrar com reposição também pode alterar a soma.

Compreender o conceito

Declare os dados, o esquema de amostragem, a regra de dimensionamento das posições, os custos, o número de simulações e a semente. Distinga observações fixas baralhadas de observações reamostradas e choques gerados pelo modelo. Se as perdas se agruparem, a amostragem independente pode apagar dependência relevante; um modelo adequado por blocos ou condicional pode tratar parte desse problema.

Erro frequente

Milhares de simulações não corrigem sobreajustamento nem geram automaticamente uma crise ainda não observada. Apresente se um percentil citado descreve drawdown máximo, património final ou outra estatística e indique as suas limitações.

Aprendizagem adicional

No curso: 9.2 A matemática das perdas: assimetria da recuperação e risco de ruína; 15.10 Auditoria de estratégia — Quando corrigir o sistema, quando se corrigir a si próprio. Fontes: SciPy: simulação aleatória e reamostragem.

Percentis e erro de simulação

Indique se um percentil descreve drawdown, património final ou violação de uma barreira. Verifique a estabilidade entre sementes e números de percursos. Separe o ruído de simulação da incerteza do modelo: mais percursos podem reduzir o primeiro sem corrigir uma distribuição errada ou um histórico incompleto.

Perguntas frequentes

O risco de ruína simulado é a probabilidade verdadeira de falência da conta?

Não. É uma estimativa condicionada ao modelo, cuja utilidade depende dos pressupostos e da representatividade dos dados de entrada.

Baralhar e amostrar com reposição são equivalentes?

Não. Baralhar preserva os resultados e a sua soma; a reposição pode alterar ambos. O dimensionamento dependente do percurso altera ainda os resultados monetários.

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